NEX是建立在NEO區(qū)塊鏈上的去中心化交易所，提出了一種將場(chǎng)外交易撮合、智能合約執(zhí)行和全球資產(chǎn)交叉支付服務(wù)相結(jié)合的方式，兼具中心化交易所的表現(xiàn)和去中心化交易所的信任和安全屬性，讓任何用戶都可以體驗(yàn)到交易的公平性。

加密數(shù)字貨幣市場(chǎng)近年來(lái)大幅增長(zhǎng)，從2015年1月單日交易額為6千萬(wàn)美元，到2017年11月單日交易額超過(guò)80億美元，不到兩年的時(shí)間里擴(kuò)張了130余倍。而當(dāng)前大多加密貨幣主要在中心化交易所進(jìn)行交易，資金必須在實(shí)體控制下存放，用戶資金面臨信息泄露和黑客入侵等風(fēng)險(xiǎn)。其中著名的黑客入侵事件當(dāng)數(shù)2018年1月Coincheck的NEM被盜事件，該起黑客入侵事件直接導(dǎo)致價(jià)值5.3億美元的NEM被盜，安全問(wèn)題已成為加密數(shù)字貨幣交易亟待解決的問(wèn)題。

去中心化的交易所交易采用了區(qū)塊鏈技術(shù)，交易由區(qū)塊鏈上的智能合約執(zhí)行，無(wú)需集中的第三方來(lái)控制用戶帳戶。雖然這些交易所大大增強(qiáng)了交易資金的安全，但是其代價(jià)是交易業(yè)績(jī)的巨大損失。由于智能合約技術(shù)還不成熟，每秒交易的處理速度比較慢，這意味著用戶無(wú)法執(zhí)行復(fù)雜交易，并為陳舊訂單提供套利機(jī)會(huì)。NEX將NEO區(qū)塊鏈與一個(gè)離線匹配引擎結(jié)合在一起，以實(shí)現(xiàn)比現(xiàn)有分散交易所更快，更復(fù)雜的交易，兼具去中心化交易所的安全性和傳統(tǒng)中心化交易所的效率性，市場(chǎng)空間比較大。

數(shù)字貨幣交易的爆發(fā)式增長(zhǎng)帶動(dòng)交易所數(shù)量快速增加，截止2018年4月，全球有177家有效數(shù)字貨幣交易所。交易所分為中心化交易所和去中心化兩類(lèi)，雖然去中心化交易所在安全性方面有很大的優(yōu)勢(shì)，但是由于技術(shù)原因，在交易量和交易速度方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中心化交易所。因此當(dāng)前中心化交易所占據(jù)主導(dǎo)地位，去中心化交易所競(jìng)爭(zhēng)激烈。相比于其他交易所，NEX是建立在NEO區(qū)塊鏈上的去中心化交易所，提出了一種將場(chǎng)外交易撮合、智能合同執(zhí)行和全球資產(chǎn)交叉支付服務(wù)相結(jié)合的方式，將中心化交易所的表現(xiàn)和去中心化交易所的信任和安全屬性相結(jié)合，具有以下優(yōu)勢(shì)：

大交易量：NEX通過(guò)其獨(dú)特的可公開(kāi)驗(yàn)證的離線匹配引擎處理巨大的交易量。支付服務(wù)：NEX支付服務(wù)使NEO的第三方智能合同能夠發(fā)送和接收全球資產(chǎn)，如NEO和GAS。復(fù)雜的交易：NEX處理目前在其他分散交易所（如市場(chǎng)和限價(jià)訂單）上不可用的復(fù)雜訂單類(lèi)型。NEO的共識(shí)模型允許更快的理論交易速度(與Ethereum的15個(gè)tps相比高達(dá)10,000個(gè)tps)，這對(duì)去中心化交易所非常有利。

長(zhǎng)期來(lái)看，去中心化交易所是未來(lái)的發(fā)展方向，很多項(xiàng)目還處于市場(chǎng)開(kāi)發(fā)階段。NEX基于NEO區(qū)塊鏈上進(jìn)行開(kāi)發(fā)，在技術(shù)和推廣方面會(huì)有比較大的優(yōu)勢(shì)。但是項(xiàng)目方的推進(jìn)速度偏慢，這對(duì)于開(kāi)發(fā)市場(chǎng)是很不利的，值得我們關(guān)注。

（1）法律政策和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字貨幣正在或可能被各個(gè)不同國(guó)家的主管機(jī)構(gòu)所監(jiān)管，不同國(guó)家的態(tài)度不一樣。在某些國(guó)家可能隨時(shí)被定義為虛擬商品、數(shù)字資產(chǎn)甚至是證券或貨幣，而在某些國(guó)家中按當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)，數(shù)字貨幣可能被禁止交易或持有。由于行業(yè)缺乏相關(guān)的法律進(jìn)行規(guī)范，行業(yè)發(fā)展也暴露了很多問(wèn)題。特別是利用投資區(qū)塊鏈項(xiàng)目進(jìn)行詐騙的犯罪活動(dòng)越來(lái)越多，同時(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)開(kāi)發(fā)過(guò)程中也發(fā)現(xiàn)了許多安全漏洞，這些問(wèn)題都有可能使政府出臺(tái)嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。當(dāng)監(jiān)管政策變化時(shí)，NEX的開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)、推廣或其他方面以及此公開(kāi)銷(xiāo)售計(jì)劃可能會(huì)受到重大影響、阻礙或終止。

（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)

區(qū)塊鏈技術(shù)的火爆，吸引許多資本進(jìn)入該領(lǐng)域，相關(guān)的運(yùn)用項(xiàng)目不斷增多，如SWitcheo、Oxproject、Kyber Network和Loopring等。雖然目前這些項(xiàng)目大部分只支持ERC-20代幣交換，但是跨鏈交換是市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展方向，該領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)越來(lái)越激烈。

（3）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

平臺(tái)用戶對(duì)自己的賬戶安全非常重視，因此交易所在安全技術(shù)方面要求比較高。區(qū)塊鏈技術(shù)正在不斷發(fā)展，研發(fā)團(tuán)隊(duì)無(wú)法保證任何時(shí)候絕對(duì)的安全性，有可能平臺(tái)受到網(wǎng)絡(luò)攻擊致使持有人的數(shù)字貨幣被盜、失竊、消失、毀滅或者貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

【代幣名稱(chēng)】NEX

【代幣類(lèi)型】NEP5

【代幣總量】0.5億

【眾籌金額】0.25億

【接受代幣】NEO&GAS

【眾籌硬頂】2500萬(wàn)美元

【眾籌時(shí)間】2018年7月15號(hào)

【是否KYC】是

【是否鎖倉(cāng)】是

創(chuàng)始人兩年鎖倉(cāng)期

【代幣分布情況】

公募：50% 創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)：20% NEO委員會(huì)：15% 合作伙伴：10% 公司資金：4% 員工持股計(jì)劃：1%

【通證經(jīng)濟(jì)】NEX允許代幣持有人一起分擔(dān)交易和支付產(chǎn)生的費(fèi)用，NEX總共將發(fā)行5000萬(wàn)枚代幣，這些代幣持有人有權(quán)分擔(dān)交易和支付產(chǎn)生的費(fèi)用。同時(shí)NEX代幣持有人可以通過(guò)賭注流程獲得收益，NEX的賭注索賠操作類(lèi)似于NEO網(wǎng)絡(luò)上的GAS索賠操作。因此NEX代幣持有者將直接從每一筆成交的交易中獲益，產(chǎn)生的交易費(fèi)用越多，持有人獲得的收益也越多。NEX代幣將受到歐洲證券委員會(huì)的監(jiān)管，并計(jì)劃擴(kuò)展至其他司法管轄區(qū)。

項(xiàng)目方有清晰的募資頂額，團(tuán)隊(duì)鎖倉(cāng)兩年，公布了自己的代幣類(lèi)型和流通機(jī)制，機(jī)制設(shè)計(jì)較為合理。但是代幣總量對(duì)于交易所這樣的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)偏少，鎖倉(cāng)解鎖機(jī)制也沒(méi)有公布。

利用脫鏈匹配引擎加快交易過(guò)程

NEX基于一個(gè)值得信賴(lài)的脫鏈匹配引擎，這個(gè)匹配引擎的工作原理與中心化交易所中的等價(jià)交易完全相同，但它只控制活躍訂單，并且在沒(méi)有提供交易對(duì)手賬戶余額信息的情況下就可以承諾成交。和其他去中心化的交易所一樣，NEX訂單也是脫鏈成交和鏈上執(zhí)行，但NEX的自動(dòng)匹配引擎減少了機(jī)會(huì)套利，允許更復(fù)雜的訂單。同時(shí)為了確保信任，NEX提供了公共記錄訂單和行為的確定性規(guī)范，以便用戶可以驗(yàn)證離線匹配的訂單并在行為不正確的情況下申領(lǐng)獎(jiǎng)勵(lì)。這使得NEX第一家能在交易速度和交易量上與中心化交易所相媲美的去中心化的交易所，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。

基于UTXO

以太坊利用一個(gè)賬戶模型來(lái)存儲(chǔ)我們所有的余額信息（以太坊虛擬機(jī)（EVM）中的數(shù)字形式）。但是，在NEO區(qū)塊鏈中，通過(guò)使用UTXO模型發(fā)送和接收全球資產(chǎn)，其中所有交易都通過(guò)使用安全I(xiàn)D進(jìn)行。

交易API

NEX開(kāi)發(fā)了第三方應(yīng)用程序可用于交易令牌的公共JSON API。這個(gè)API允許用戶在匹配引擎上放置，修改和取消訂單。因?yàn)檫@些交易在鏈外發(fā)生，因此NEX API每秒可處理數(shù)萬(wàn)個(gè)請(qǐng)求，從而具有中心化交易所的交易效率。

智能合約執(zhí)行

NEX匹配引擎與提交用戶之間交易的智能合約進(jìn)行通信。這個(gè)智能合約遵循由NEP-5通證標(biāo)準(zhǔn)驅(qū)動(dòng)的邏輯，NEP-5標(biāo)準(zhǔn)允許合約持有涉及活動(dòng)狀態(tài)交易掛單的用戶的代幣。匹配引擎開(kāi)始計(jì)算匹配后，會(huì)發(fā)送智能合約涉及的所有用戶地址以及在他們之間交易的代幣的類(lèi)型和數(shù)量來(lái)完成交易。

新的共識(shí)模式

從技術(shù)上講，我們可以看到NEO利用拜占庭容錯(cuò)（DBFT）協(xié)議達(dá)成共識(shí)。該模型已被詳細(xì)研究，并且已被證明可以實(shí)現(xiàn)“更高的理論交易吞吐量”。

跨鏈交易

NEX支付服務(wù)允許NEO智能合約與處于NEO區(qū)塊鏈之外的資產(chǎn)進(jìn)行交互。例如，一個(gè)用戶可能使用支付服務(wù)來(lái)進(jìn)行跨鏈交易，發(fā)送ETH到一個(gè)NEO智能合約然后分發(fā)到他朋友的NEO地址。支付服務(wù)將來(lái)會(huì)支持其它區(qū)塊鏈的資產(chǎn)或非數(shù)字資產(chǎn)比如美元，以此作為一個(gè)網(wǎng)關(guān)為NEX上的脫鏈資產(chǎn)交易提供服務(wù)。然而短期內(nèi)，支付服務(wù)用于NEO區(qū)塊鏈上全球性資產(chǎn)的提供，與NEO和GAS代幣的功能類(lèi)似。更廣泛地說(shuō)，支付服務(wù)提供一個(gè)起點(diǎn)，用于論證去中心化交易所如何與其它鏈上的資產(chǎn)進(jìn)行交互。

項(xiàng)目方從7個(gè)月前就開(kāi)始代碼庫(kù)的更新，截止7月25日，已經(jīng)有32次上傳，兩個(gè)分支，7個(gè)貢獻(xiàn)者。最近的一次更新是在3天前，其他都是5個(gè)月或者7個(gè)月前，代碼更新不頻繁，值得投資者關(guān)注，懷疑項(xiàng)目進(jìn)展不順利。

技術(shù)上，NEX是基于NEO區(qū)塊鏈NP5進(jìn)行設(shè)計(jì)的，基于成熟的技術(shù)進(jìn)行開(kāi)發(fā)難度會(huì)降低很多。同時(shí)，去中心化交易所的交易撮合速度和安全性之間的平衡是個(gè)難題。若真如NEX白皮書(shū)所述可以在保證安全性的條件下達(dá)到中心化交易所的交易速度，那會(huì)是極大的突破。

運(yùn)營(yíng)上，區(qū)塊鏈行業(yè)需要代幣的流通來(lái)達(dá)到資源利用的最優(yōu)化，交易需求非常巨大。如果NEX技術(shù)能成功，那么用戶規(guī)模會(huì)迅速增加，盈利時(shí)間會(huì)比較快。同時(shí)交易所作為行業(yè)流量的入口，為客戶提供理財(cái)服務(wù)、法幣兌換以及衍生服務(wù)具有天然的優(yōu)勢(shì)，盈利能力很強(qiáng)。

根據(jù)白皮書(shū)提供的信息，項(xiàng)目方已經(jīng)完成了白皮書(shū)中描述的所有智能合約的alpha原型，各項(xiàng)工作正在有序推進(jìn)，目前已經(jīng)完成總?cè)蝿?wù)數(shù)的一半。

根據(jù)白皮書(shū)披露的消息，項(xiàng)目方已經(jīng)完成并部署了用于交易和提款功能的智能合約原型。匹配引擎的開(kāi)發(fā)工作已經(jīng)開(kāi)始，有沒(méi)有在2018年初發(fā)布完整的原型版本不得而知。項(xiàng)目方還發(fā)布了一個(gè)連接NEX擴(kuò)展網(wǎng)絡(luò)的alpha版本用于資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，并開(kāi)始在交易用戶界面上工作。同時(shí)開(kāi)發(fā)了和我們合作伙伴共享模板代碼，方便他們能夠用NEX擴(kuò)展網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)加密貨幣并將其發(fā)送到用戶帳戶上，已經(jīng)與Red Plus合作為NEX的支付服務(wù)解決方案定義標(biāo)準(zhǔn)和API。

不過(guò)白皮書(shū)是2017年發(fā)布的，最新的白皮書(shū)還沒(méi)有公布，有關(guān)項(xiàng)目方最新進(jìn)展的消息不多，社群渠道也不多，值得關(guān)注。

聯(lián)合創(chuàng)始人

Fabio C. Canesin：聯(lián)合創(chuàng)始人和開(kāi)發(fā)人員 。擁有12年的研究和分析經(jīng)驗(yàn)，最近的經(jīng)驗(yàn)是Schlumberger的工程師和Cityof Zion的聯(lián)合創(chuàng)始人。

Fabian Wahle：聯(lián)合創(chuàng)始人兼開(kāi)發(fā)人員。擁有8年的研究和開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，最早的經(jīng)歷是Alzheimer's研究小組Altoida AG的創(chuàng)始人。

Ethan Fast：聯(lián)合創(chuàng)始人兼開(kāi)發(fā)人員。累積了過(guò)去10年的研究經(jīng)驗(yàn)，最近還是Zion City的聯(lián)合創(chuàng)始人。

Luciano Engel：聯(lián)合創(chuàng)始人兼開(kāi)發(fā)人員。在工程和分析方面擁有超過(guò)8年的經(jīng)驗(yàn)，最近在SIGMA工作，并且是Zion City的聯(lián)合創(chuàng)始人。

Thomas Saunders：聯(lián)合創(chuàng)始人兼開(kāi)發(fā)人員。擁有超過(guò)11年的軟件開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，最近擔(dān)任iDi的領(lǐng)先軟件開(kāi)發(fā)人員，并共同創(chuàng)建了ZionCity。

技術(shù)團(tuán)隊(duì)

Nathaniel Walpole：NEX產(chǎn)品設(shè)計(jì)師，歷任Neil WilsonDesign（設(shè)計(jì)）圖形和品牌設(shè)計(jì)師，Cotswold Outdoor（零售）電子商務(wù)設(shè)計(jì)，The EarthWorks（市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)與廣告）產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

S.J Mansfield：NEX UX/UI設(shè)計(jì)師，前端設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)豐富。

David Schwartz：NEX開(kāi)發(fā)工程師，歷任Leaf集團(tuán)（互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)）軟件工程師，Cityof Zion成員。

運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)

Carla Paiva：NEX市場(chǎng)及公關(guān)。Lemonail人才分析公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼經(jīng)理。

Clare Saunders：NEX市場(chǎng)及對(duì)外聯(lián)絡(luò)。

聯(lián)合創(chuàng)始人均來(lái)自一個(gè)針對(duì)NEO開(kāi)發(fā)的開(kāi)源組織City of Zion，該組織開(kāi)發(fā)過(guò)NEO的輕錢(qián)包。由于在一起共事的緣故，團(tuán)隊(duì)在對(duì)NEO系統(tǒng)的熟悉程度和彼此配合方面都很有優(yōu)勢(shì)。成員的研究、開(kāi)發(fā)的工作經(jīng)歷都在8年以上，相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)豐富，是整個(gè)團(tuán)隊(duì)的核心。同時(shí)技術(shù)和運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)也是各有所長(zhǎng)，其中Carla Paiva是Lemonail人才分析公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼經(jīng)理，在人才篩選和市場(chǎng)分析方面很有經(jīng)驗(yàn)。

上市顧問(wèn)分別是Onchain的首席執(zhí)行官和首席技術(shù)官的Da Hongfei與Erik Zhang，都是NEO理事會(huì)成員。他們比任何人都更了解NEO系統(tǒng)，對(duì)于產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣有很好的指導(dǎo)作用，同時(shí)也可以對(duì)接很多客戶資源。同時(shí)On chain打造了首個(gè)中國(guó)團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)的開(kāi)源區(qū)塊鏈技術(shù)框架——DNA，它在新的共識(shí)機(jī)制、新的跨鏈互操作協(xié)議對(duì)于本項(xiàng)目很有借鑒意義。

NEX作為NEO少數(shù)幾個(gè)落地項(xiàng)目之一，利用NEO在區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字身份進(jìn)行資產(chǎn)數(shù)字化,利用智能合約對(duì)數(shù)字資產(chǎn)進(jìn)行自動(dòng)化管理,實(shí)現(xiàn)“智能經(jīng)濟(jì)”方面積累的豐富的經(jīng)驗(yàn)和客戶資源，可以為項(xiàng)目的實(shí)施帶來(lái)很多便利和優(yōu)勢(shì)。同時(shí)有Brown Rudnick LLP、Nägele Rechtsanwälte GmbH、Ernst、Young AG、IdentityMind Global和GN Treuhand Establishment等戰(zhàn)略合作伙伴來(lái)搭建應(yīng)用生態(tài)，進(jìn)一步增強(qiáng)了項(xiàng)目方的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

NEX的社群除了Twitter人氣較高以外，其他兩個(gè)社群粉絲數(shù)較少，項(xiàng)目方應(yīng)加強(qiáng)其他渠道的運(yùn)營(yíng)力度。

目前去中心化交易在交易效率、用戶體驗(yàn)和跨鏈交易等方面問(wèn)題突出，NEX基于此進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，利用Elixir構(gòu)建的高性能脫鏈匹配引擎來(lái)處理大量訂單量，允許交叉鏈交換，并支持更復(fù)雜的交易API。項(xiàng)目的切入點(diǎn)非常好，兼具中心化交易所的表現(xiàn)和去中心化交易所的信任和安全屬性，技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯。雖然現(xiàn)在跨鏈技術(shù)不成熟，團(tuán)隊(duì)在技術(shù)開(kāi)發(fā)上會(huì)面臨很大的挑戰(zhàn)，但是有NEO和Onchain團(tuán)隊(duì)的支持，加上團(tuán)隊(duì)本身的技術(shù)積累，NEX項(xiàng)目成功的可能性還是比較大。當(dāng)然區(qū)塊鏈行業(yè)作為一個(gè)新興的行業(yè)，共識(shí)度是非常重要，NEX在社群運(yùn)營(yíng)和信息披露方面還有很多工作還有做。代碼更新不頻繁，懷疑項(xiàng)目進(jìn)展不順利，這點(diǎn)非常值得我們關(guān)注。

綜上，NEX總分6.87分，評(píng)級(jí)等級(jí)A-級(jí)，綜合能力強(qiáng)。