隨著動(dòng)力電池企業(yè)競爭格局的逐步確立，聯(lián)動(dòng)上游材料市場的格局版圖也日漸清晰。盤點(diǎn)2018年鋰電上游碳酸鋰、四大關(guān)鍵材料大事件，共計(jì)有22個(gè)，包括投擴(kuò)產(chǎn)、兼并購、資本等。梳理發(fā)現(xiàn)主要存在以下幾大特征：

包括碳酸鋰、負(fù)極材料、電解液在內(nèi)，行業(yè)的穩(wěn)定度較高，攪動(dòng)這三大市場江湖的企業(yè)都集中在行業(yè)領(lǐng)軍者中。碳酸鋰方面，天齊鋰業(yè)、美國雅寶、贛鋒鋰業(yè)形成割據(jù)。天齊鋰業(yè)收購258億收購SQM23.77%股權(quán)交易案獲批，美國雅寶與澳洲鋰礦企業(yè)合資投建氫氧化鋰工廠;贛鋒鋰業(yè)綁定LG化學(xué)，簽署為期四年的供貨協(xié)議。

負(fù)極材料方面，杉杉科技10萬噸一體化項(xiàng)目開工。盡管中科星城、璞泰來、正拓新能源、斯諾等負(fù)極材料企業(yè)都有擴(kuò)產(chǎn)需求，但可以發(fā)現(xiàn)，石墨化加工產(chǎn)能成為這些負(fù)極材料企業(yè)今年?duì)帄Z的重點(diǎn)。與前兩年，石墨化尋求代工的局面變化非常大。

電解液方面，新宙邦、天賜材料依然是市場的主角。新宙邦收購了巴斯夫歐美市場的電解液業(yè)務(wù)，擴(kuò)寬了海外市場的渠道;天賜材料一邊在加碼擴(kuò)產(chǎn)，另一邊新建六氟磷酸鋰項(xiàng)目也投產(chǎn)在即。

正極材料市場，三元前驅(qū)體及三元尤其是高鎳三元擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目在增多，主流項(xiàng)目由容百科技、華友鈷業(yè)、當(dāng)升科技、杉杉能源、優(yōu)美科、巴斯夫、格林美等領(lǐng)銜。磷酸鐵鋰材料式微明顯，曾經(jīng)占據(jù)出貨量大頭的安達(dá)科技已經(jīng)中止IPO。

隔膜方面，可以看到，干法隔膜企業(yè)和濕法隔膜企業(yè)之間涇渭分明，細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)依然占據(jù)著主流市場，并且都在擴(kuò)產(chǎn)，“恒者恒強(qiáng)”。干濕法兼有的星源材質(zhì)常州基地一期濕法產(chǎn)能開始釋放，預(yù)計(jì)將掀起隔膜市場新一輪的風(fēng)云。干法巨頭中興新材依然在大肆擴(kuò)產(chǎn)、金力股份量產(chǎn)芳綸涂層隔膜，但中小隔膜企業(yè)的生存態(tài)勢(shì)不容樂觀，恩捷股份開啟橫向并購，沒有訂單的中小隔膜企業(yè)要么被市場淘汰，要么被兼并購。

需要注意的是，國際細(xì)分巨頭入駐中國甚至加碼投資的步伐在加快，這是今年整個(gè)鋰電材料市場最鮮明的共同特征。比如碳酸鋰方面的美國雅寶，隔膜方面，旭化成擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模加大。

正極材料方面，優(yōu)美科、巴斯夫等國際正極材料企業(yè)均在加速旗下的項(xiàng)目進(jìn)程，依然有新進(jìn)者美國恩創(chuàng)入局。除了全球動(dòng)力電池市場需求的快速增長驅(qū)動(dòng)外，恩創(chuàng)進(jìn)入的最根本原因在于其擁有自主研發(fā)的材料技術(shù)專利。

01碳酸鋰

?天齊鋰業(yè)：258億收購SQM23.77%股權(quán)26億元擴(kuò)產(chǎn)

7月24日，天齊鋰業(yè)(002466)同意泰利森作為實(shí)施主體啟動(dòng)化學(xué)級(jí)鋰精礦產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)工作。該項(xiàng)目總投資約5.16億澳元(約合人民幣26億元)。

12月4日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司擬以自籌資金約40.66億美元(折合人民幣約258.93億元)受讓SQM約23.77%股權(quán)，交易案預(yù)計(jì)價(jià)款支付和股權(quán)交割過戶相關(guān)手續(xù)將在12月內(nèi)完成。

?美國雅寶：入股澳洲鋰礦并合資設(shè)氫氧化鋰企業(yè)

美國雅寶(Albemarle)已同意以11.5億美元(折合78.96億人民幣)收購澳大利亞一家鋰礦50%的股權(quán)。根據(jù)協(xié)議，雅寶將與澳大利亞的Mineral Resources成立一家合資企業(yè)，開發(fā)其Wodgina硬巖鋰礦，并建立一家生產(chǎn)電池用氫氧化鋰的工廠。

?贛鋒鋰業(yè)：與LG化學(xué)簽訂供貨合同

贛鋒鋰業(yè)(002460)及其全資子公司贛鋒國際與LG化學(xué)簽訂《供貨合同》，約定自2019年1月1日起至2022年12月31日，前者向LG化學(xué)銷售氫氧化鋰產(chǎn)品共計(jì)4.76萬噸，價(jià)格依據(jù)市場價(jià)格變化調(diào)整。

02正極材料

?美國恩創(chuàng)：90億元/200條生產(chǎn)線

美國恩創(chuàng)公司總投資90億元的“原子層沉積技術(shù)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目”落戶南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，該項(xiàng)目主要從事原子層沉積(ALD)技術(shù)的研究與應(yīng)用、大型粉末ALD精密設(shè)備的生產(chǎn)銷售以及鋰電池正極材料加工等業(yè)務(wù)。一期投資30億元，將建設(shè)總部研發(fā)中心和能容納200條生產(chǎn)線的鋰電池加工廠，預(yù)計(jì)將在2年內(nèi)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，鋰電池的年加工能力達(dá)到3.6萬噸。

?容百科技：121億/10萬噸

2018年，容百科技完成C輪融資，估值超過100億元，目前正在申報(bào)IPO。同時(shí)，今年8月，容百科技年產(chǎn)10萬噸鋰電正極材料項(xiàng)目落戶貴州遵義，4月，首期300畝廠房建設(shè)開工。根據(jù)規(guī)劃，合計(jì)600畝的遵義容百鋰電新興產(chǎn)業(yè)園將于兩年后(即2020年)建成。

11月份，容百科技2025動(dòng)力型鋰電材料綜合基地項(xiàng)目簽約余姚市，總投資121億元。項(xiàng)目建成后，產(chǎn)能規(guī)?？蛇_(dá)到正極材料年產(chǎn)10萬噸、前驅(qū)體年產(chǎn)20萬噸、資源再生年產(chǎn)10萬噸。項(xiàng)目分為三期建設(shè)，總周期為73個(gè)月，預(yù)計(jì)到2025年12月全部建成。

?華友鈷業(yè)：73億/19萬噸三元前驅(qū)體

4月10日，華友鈷業(yè)(603799)全資子公司華友新能源與LG化學(xué)成立華金公司和樂友公司兩家合資公司，生產(chǎn)鋰電三元前驅(qū)體和正極材料。根據(jù)協(xié)議，華金公司投資總額10億元，將主要從事前驅(qū)體的生產(chǎn)、銷售及相關(guān)配套服務(wù)，一期生產(chǎn)規(guī)模為4萬噸/年前驅(qū)體;樂友新能源總投資30億元，經(jīng)營范圍為正極材料的生產(chǎn)、銷售及相關(guān)配套服務(wù)，一期規(guī)模為4萬噸/年正極材料。

華友鈷業(yè)3月12日公告，公司(或通過子公司)計(jì)劃投資建設(shè)新能源材料智能制造基地，年產(chǎn)15萬噸鋰電動(dòng)力三元前驅(qū)體新材料項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資為63.6982億元。

?當(dāng)升科技：30億元/高鎳多元材料

2018年5月28日，當(dāng)升科技(300073)與金壇金城科技產(chǎn)業(yè)園管理委員會(huì)在北京簽署合作協(xié)議，雙方擬合作建設(shè)年產(chǎn)10萬噸鋰電新材料產(chǎn)業(yè)基地。其中首期規(guī)劃產(chǎn)能5萬噸/年，計(jì)劃投資30億元，于2018年內(nèi)開工，分三個(gè)階段建設(shè)。

?杉杉能源：量產(chǎn)4.45V鈷酸鋰

杉杉能源自主研發(fā)的4.45V鈷酸鋰材料已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，是全球第一款量產(chǎn)的4.45V高電壓鈷酸鋰材料。

目前，杉杉能源正在投建“10萬噸鋰電動(dòng)力電池材料長沙基地”項(xiàng)目，規(guī)劃資金總投入達(dá)200億元。最新消息，該項(xiàng)目一期工程的01號(hào)車間已經(jīng)進(jìn)入試產(chǎn)階段，該車間設(shè)計(jì)為通用型車間，產(chǎn)能規(guī)劃不低于5000噸/年。

10月份，杉杉能源旗下寧夏子公司總投資約2.09億元投建1萬噸/年三元材料項(xiàng)目。

?優(yōu)美科：與奧迪合作布局電池材料

10月18日，優(yōu)美科長信新材料總經(jīng)理陸軍東在高工鋰電材料峰會(huì)上表示：“優(yōu)美科計(jì)劃2021年之前把可充電電池材料(NMC材料)產(chǎn)能增至6倍，總體擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目將耗資超過10億歐元，歷時(shí)三年，分別將對(duì)位于天安市(韓國)、江門市(中國)以及歐洲(波蘭)的工廠進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)。”

同月，優(yōu)美科分別與奧迪、寶馬以及瑞典電池公司Northvolt簽署電池回收戰(zhàn)略協(xié)議。

?巴斯夫：建歐洲電池材料工廠

10月份，中國石油化工股份有限公司與巴斯夫歐洲公司在北京簽署諒解備忘錄，進(jìn)一步加強(qiáng)雙方在中國上下游化學(xué)品生產(chǎn)的合作。雙方還表示將共同探討中國快速增長的電池材料市場的新業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

同月，巴斯夫集團(tuán)宣布將在芬蘭哈爾亞瓦爾塔(Harjavalta)建設(shè)首個(gè)歐洲電池材料生產(chǎn)基地，服務(wù)于歐洲的新能源汽車市場。該基地將建在諾里爾斯克鎳業(yè)公司(Norilsk Nickel)的鎳、鈷精煉廠附近。

3月8日，巴斯夫簽訂成立巴斯夫戶田美國有限責(zé)任公司的相關(guān)協(xié)議。新公司將主要由巴斯夫控股并管理。巴斯夫戶田美國公司將生產(chǎn)并銷售面向電動(dòng)交通應(yīng)用的高能鎳鈷錳酸鋰(NCM)及鎳鈷鋁酸鋰(NCA)正極活性材料。

?格林美：聯(lián)手青山集團(tuán)建三元及回收項(xiàng)目

9月28日，格林美(002340)、青山實(shí)業(yè)、邦普循環(huán)、印尼摩洛哇麗工業(yè)園(IMIP)、日本阪和興業(yè)株式會(huì)社在中國寧德福安市簽署《關(guān)于建設(shè)印尼紅土鎳礦生產(chǎn)電池級(jí)鎳化學(xué)品(5萬噸鎳金屬當(dāng)量/年)項(xiàng)目的合資協(xié)議》。

9月20日，荊門格林美與青山鋼鐵集團(tuán)下屬企業(yè)擬成立合資公司建設(shè)動(dòng)力電池材料項(xiàng)目，涉及三元前驅(qū)體、三元材料以及回收材料等內(nèi)容，項(xiàng)目投資總額18.5億元。

?安達(dá)科技：IPO中止審查

3月8日起，安達(dá)科技IPO審查已處于中止?fàn)顟B(tài)。截至目前，安達(dá)科技并未對(duì)外說明原因。

03負(fù)極材料

?杉杉科技：10萬噸負(fù)極材料一體化項(xiàng)目開工

4月10日，杉杉科技10萬噸鋰離子電池負(fù)極材料一體化項(xiàng)目包頭基地正式開工建設(shè)，總投資38億元。項(xiàng)目分兩期建設(shè)，預(yù)計(jì)于2019年底全部建成投產(chǎn)。一期項(xiàng)目建成后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)4萬噸負(fù)極材料和2.5萬噸石墨化能力;二期建成后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)5萬噸石墨化加工能力。

04隔膜

?恩捷股份：主動(dòng)降價(jià)20%收購濕法隔膜企業(yè)

2月，恩捷股份(002812)主動(dòng)對(duì)外稱，2018年旗下子公司恩捷新材料科技股份有限公司的產(chǎn)品銷量已經(jīng)鎖定(占公司產(chǎn)能的60%-70%)，在產(chǎn)品價(jià)格方面，公司已主動(dòng)將產(chǎn)品平均價(jià)格下降20%左右，以獲取更大的市場份額。

3月19日，總投資50億元的恩捷新材料項(xiàng)目簽約落戶無錫。該項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)16條全自動(dòng)進(jìn)口制膜生產(chǎn)線、40條涂布生產(chǎn)線及5條鋁塑膜進(jìn)口生產(chǎn)線，并計(jì)劃設(shè)立高端膜產(chǎn)品研發(fā)中心。

11月2日，恩捷股份(002812)發(fā)布公告，控股子公司上海恩捷擬收購江西省通瑞新能源科技發(fā)展有限公司100%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)為2億元。標(biāo)的公司主營濕法+涂覆隔膜，投建的年產(chǎn)8億平米隔膜項(xiàng)目一期正在建設(shè)中。

?中興新材：35億投建干法隔膜

中興新材武漢基地于2017年10月動(dòng)工，該項(xiàng)目計(jì)劃總投資35億元，分二期建設(shè)，其中一期規(guī)劃工程將在2018年12月投產(chǎn)，總產(chǎn)能達(dá)5億平米/年。

?星源材質(zhì)：常州基地一期項(xiàng)目投產(chǎn)

3月27日，星源材質(zhì)(300586)與江蘇省常州經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署投資協(xié)議，公司擬設(shè)立新公司投資30億元建設(shè)“超級(jí)涂覆工廠”項(xiàng)目。高工鋰電獲悉，12月9日，星源材質(zhì)將舉辦常州基地一期投產(chǎn)儀式。

?SKI：24.4億中國新建隔膜項(xiàng)目

據(jù)外媒報(bào)道，韓國SK集團(tuán)旗下能源企業(yè)——SKI10月7日表示，將在江蘇省常州市新建鋰離子電池隔膜(LiBS)和陶瓷涂層隔膜(CCS)生產(chǎn)工廠。該項(xiàng)目投資規(guī)模約為4000億韓元(約合人民幣24.4億元)，將設(shè)4條鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線和3條陶瓷涂層隔膜生產(chǎn)線。SKI計(jì)劃明年年初動(dòng)工，爭取從2020年第三季度起投入量產(chǎn)。

?旭化成：4.4億元擴(kuò)產(chǎn)鋰電隔膜

春節(jié)前夕，旭化成發(fā)布公告稱，將在隔膜設(shè)備方面投資約75億日元(約合人民幣4.4億元)，同時(shí)擴(kuò)大干/濕法隔膜產(chǎn)能。預(yù)計(jì)2020年項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后，旭化成的隔膜總產(chǎn)能將達(dá)到11億㎡/年，其中，干法隔膜產(chǎn)能4億㎡/年，濕法隔膜產(chǎn)能7億㎡/年。

?金力股份：芳綸涂層隔膜量產(chǎn)

2018年10月，金力股份對(duì)位芳綸涂層隔膜研發(fā)定型，目前已經(jīng)取得相關(guān)專利。同時(shí)今年邯鄲基地投產(chǎn)，現(xiàn)有基膜年產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到3.8億平米，具備涂覆隔膜產(chǎn)能2.4億平米。芳綸涂層隔膜現(xiàn)有產(chǎn)能500萬平米/年，正在規(guī)劃新的大型生產(chǎn)線，達(dá)到4000萬平米/年的芳綸涂覆隔膜能力。

05電解液

?新宙邦：收購巴斯夫歐美電解液業(yè)務(wù)

9月底，新宙邦公告稱，以自有資金120萬美元收購巴斯夫在歐美地區(qū)的電解液業(yè)務(wù)，包括技術(shù)、Selectilyte®品牌等資產(chǎn)，并將承接其全部客戶。預(yù)計(jì)上述交易將于2018年12月完成交割。此次收購標(biāo)的不包含巴斯夫在美國的電解液制造基地，收購?fù)瓿珊?，訂單將由新宙邦在國?nèi)的生產(chǎn)基地進(jìn)行交付。

3月26日，新宙邦稱，擬在波蘭弗羅茨瓦夫市投建波蘭新宙邦鋰離子電池材料項(xiàng)目。項(xiàng)目投資預(yù)計(jì)為3.6億元，合計(jì)年產(chǎn)4萬噸鋰離子電池電解液、5000噸NMP、5000噸導(dǎo)電漿料。

?天賜材料：投建20萬噸電解液項(xiàng)目(一期)

4月份，天賜材料(002709)發(fā)布《關(guān)于變更投資建設(shè)年產(chǎn)20萬噸電解液項(xiàng)目(一期)的公告》，擬將原定上述項(xiàng)目的實(shí)施主體安徽天賜變更為江蘇天賜。項(xiàng)目變更后，建設(shè)投資資金由1.29億元變更為1.45億元，鋪底流動(dòng)資金由3501.59萬元增加至1.4億元，即投資總金額增至2.85億元。